В общем, сейчас кредит довольно выгодно держать, но... Переплата по этому кредиту за 15 лет составит стоимость квартиры на момент покупки. Т.к. выплаты по кредиту идут аннуитетом, то досрочное гашение кредита в первую половину срока сильно уменьшают срок кредита, а соответственно и переплату по нему.

К примеру, если я в этом месяце погашу дополнительно 30 т.р., то это уменьшит строк кредита на 1,5 года и стоимость примерно на 80 т.р. Выглядит красиво? Но стоит ли это делать сейчас?

Что нужно учитывать решая этот вопрос?

1. Валюту кредита. Сейчас доллар резко вырос, и, если кредит был взят в то время когда доллар стоил 23-24 рубля, то в рублевом эквиваленте сейчас приходится платить больше. Кредиты в рублях лучше не закрывать, так как инфляция наоборот уменьшает удельный вес выплаты по кредиту. Но в последнем случае нужно быть уверенным в том, что доходы тоже вырастут.
2. Условия досрочного погашения кредита. Вполне возможно, что дополнительные комиссии и штрафы увеличат эффективную ставку настолько, что она с лихвой перекроет инфляцию. Если кредитный договор не предусматривает переплаты за досрочное гашение, то стоит погасить часть кредита. Хочу заметить, что большинство банков сейчас не берут штрафы за досрочное гашение, тем самым стимулируя возврат денег.
3. Досрочное гашение поможет в формировании положительной кредитной истории. Если в дальнейшем вы планируете брать деньги в кредит, то не только своевременное, но и досрочное гашение кредита может помочь в получении нового кредита по пониженной процентной ставке.

Таким образом досрочное гашение кредита выгодно и в условиях финансового кризиса, если банк не ставит этому препятствий. С другой стороны меня беспокоит сложное финансовое положение предприятий. В нашем городе уже началась волна реструктуризаций, сокращений производства и персонала, бесплатных отпусков на неопределенное время.

И кризис нехватки наличности только начинается, в полную силу наступит он, я думаю, только весной и тогда многим сильно пригодится "подушка безопасности" в виде отложенных средств на 2-3 выплаты кредита. Это поможет сохранить свои средства (штрафы за просрочку куда весомее переплаты за досрочное гашение) и кредитную историю.

Сам я, собрав средства для досрочного гашения кредита,  решил отложить деньги до Нового года на депозите. А в следующем году посмотрим, что из этого выйдет.

Заметки по теме:

• Ипотечные кредиты: теория и практика
• Финансовый крах одного блоггера

Связанные записи

• Финансовый крах одного блоггера (11)
• Ипотечные кредиты: теория и практика (7)
• Денежные приметы (12)

Тем не менее, меня часто спрашивают в каком состоянии сейчас мой портфель фондов. Да и с поисковых серверов на этот блог уже две недели течет ручеек посетителей с запросом "фонды Премьер".

Вслед за американскими инвестбанками, с молотка пошли два наших банка, в том числе один из крупнейших инвестиционных банков России "КИТ Финанс" был продан за смешную цену в 100 рублей. Кризис не обошел стороной и ОФБУ "Юниаструм банка".

Три недели назад, вернувшись в воскресенье с дачи, я у видел в блоге комментарий о том, что ОФБУ "Премьер" срочно продают активы, приостановили выдачу средств пайщикам, закрыл на сайте форум и давят на владельцев финансовых форумов с целью нераспространения информации о своем кризисе.

Зайдя на сайт фондов Премьер я увидел, что форума действительно нет, а стоимость паев в фондах Российских акций упала ниже некуда (на 85%), даже казавшийся непоколебимым фонд Кутузов до 4% от начальной стоимости.

Честно говоря, у меня только сейчас находятся цензурные слова для этого безобразия. Первое, что пришло в голову было "Пиздец". Но делать было нечего, деньги мои Королюк с коллегами проебал, торгуя, как выяснилось, с как минимум тройным плечом, занимая средства на межбанке.

Одно радует, что половина средств лежала в фонде спокойного рынка, который остался в работе. Портфель сейчас выглядит следующим образом:

Потеряно почти 8000 рублей. Никаких прогнозов о будущем фондов российских акций управлющие не дают, но оно есть. Посмотрим, что из этого выйдет.

Я же в последнее время задумываюсь о покупке реальных акций на бирже, т.к. не хочу зависеть от афер управляющих, которые в погоне за клиентом накручивают доходность слишком уж рискованными способами.

Но, к сожалению,  заняться торговлей акциями можно будет только после того, как накоплю около 100 т. р., т.к. комиссия брокеров зависит главным образом от количества сделок. В этом случае комиссия может полностью съесть прибыль от роста курса акций, если сумма сделок будет небольшой.

Так что придется отложить тему инвестиций на очень долгий строк...

Между тем, на этом задавшись целью заработка в интернете я получил за год около 10 тысяч рублей чистого дохода, при начальных затратах в 1800 рублей. В основном это плата за помощь оптимизаторам в продвижении из сайтов.

Теперь думаю, а стоило вообще лезть в не свое дело? Можно было на эти 12 000 рублей купить еще пару-тройку сайтов. Окупились бы за несколько месяцев и начали приносить доход, который и не снился "домашним" инвесторам в акции...

Заметки по теме:

• Каждому — своё?
• Отчет об инвестициях — февраль
• Ноябрьские инвестиции
• Отчет за октябрь

Встретил сайт Денежка.su, посвященный личным финансам, которые автор называет личные деньги. В отличие от прочих инвестиционных блогов авторы сайта пишут не только о том, куда можно вложить деньги, но уделяют внимание способам их заработка.

Начните зарабатывать, посетив сайт www.eliteforex.ru

Связанные записи

• ОФБУ "Премьер" на практике (2)
• Фонды Премьер. Медленно, но работают. (0)
• Фонды «Премьер» стали ближе к пайщикам (0)
• Схема работы фондов «Премьер» (0)
• Стоит ли досрочно гасить кредит? (29)

В столице все иначе. Есть масса способов получить информацию из первых рук, причем не только за деньги, а совсем наоборот...

К примеру, брокерской компания NetTrader проводит бесплатные семинары, один из

которых будет проходить в ближайший понедельник, 25 марта 2008 года.

Семинар ведет Евгений Коган, глава Инвестиционной группы "АнтантаПиоглобал", член совета директоров биржи РТС, обладатель премии "Персона года" 2007 в номинации «Финансист»

На семинаре будут рассматриваться:

• Ключевые аспекты инвестирования
• Особенности российского фондового рынка
• Секреты психологии инвестирования
• Практические рекомендации по текущей ситуации

Полная информация о семинаре: www.nettrader.ru/firststep.html

А про обучение инвестициям в Братске я лучше промолчу.

Связанные записи

• Фонды Премьер. Медленно, но работают. (0)
• Финансовый крах одного блоггера (11)
• Схема работы фондов «Премьер» (0)
• ПИФы — почтой (3)
• ОФБУ "Премьер" на практике (2)

Это федеральный проект объединяющий УК "Достояние", "РТК-Брокер" и ФГУП "Почта России".

Минимальная сумма инвестиций составляет 10 тыс. руб. Минимальная сумма последующих вкладов – 3 тыс. руб. Комиссия за обслуживание удерживается единовременно после перевода денег и составляет 1,18% (но не менее 356 руб.). Комиссия при погашении паёв — 10 руб. (оплачивается по почте). Срок возврата денег при погашении паев — 15 дней.

Для приобретения паев через почту необходимо оформить документы (на сайте есть форма для их автоматизированного заполнения), передать их сотруднику почтового отделения и оплатить пай почтовым переводом через систему "КиберДеньги". Отчет о размещенных средствах обещают высылать почтой 1 раз в квартал.

Сейчас в системе четыре ПИФа: ОПИФ "Достояние Сбалансированных инвестиций", ОПИФ "Достояние Акций, ОПИФ "Достояние Облигаций" и ОПИФ "Федеральный Фонд Фондов". Последний включает в свой портфель паи 20 известных паевых фондов и подходит тем, кто не рискует доверить свои сбережения одной управляющей компании.

Проект был предварительно обкатан во Владимирской, Воронежской и Ярославской областях. Сейчас он доступен в 42 000 почтовых отделениях России.

Надо заметить, что запуск этого проекта действительно сделал коллективные инвестиции доступными каждому желающему. Остаётся только наблюдать за его развитием.

Связанные записи

• Где хранить деньги (2)
• Фонды Премьер. Медленно, но работают. (0)
• Финансовый крах одного блоггера (11)
• Схема работы фондов «Премьер» (0)
• ОФБУ "Премьер" на практике (2)

Фондовый рынок сейчас шатается как пьяный (образованные финансисты говорят сильной волатильности рынка). Причем колебания идут с периодом в несколько дней и отловить их на фондах Премьер совершенно нереально — мешает недельная задержка в обмене паев.

Единственное, что я сделал в прошлом месяце — это переложил большую часть средств из фонда Кутузов в фонд Российских акций "Удвоенный" (ФРИ*2) с расчетом, что падение в 40 с лишним процентов этого фонда весной отыграется и я верну потерянные в "Кутузове" деньги.

Надо заметить, что этот расчет пока себя оправдывает и ФРИ*2 — единственный фонд, который приносит прибыль.

На данный момент я вложил в ОФБУ 14 000 рублей. 85% средств вложено в российские акции: 55% в ФРИ и 30% в ФРИ*2. 9% вложено в акции Китая и 6% — в облигации (в виде фонда "Кутузов").

Финансовый результат вложений — -1746,93 р. Конечно, к концу года цены на акции будут выше январских и я получу свою прибыль, но мой опыт подтверждает тот факт, что вложения в паевые фонды имеют горизонт инвестирования не меньше года.

В общем, пока фондовый рынок не устаканится буду лишние деньги вкладывать в досрочное гашение кредита, т.к. на паевых фондах в этом году будет сложно получить больше 12% годовых.

Похожие записи:

• Инвестор
• Инвестиции за сентябрь
• Ноябрьские инвестиции
• Каждому — своё?

Связанные записи

• Фонды Премьер. Медленно, но работают. (0)
• Схема работы фондов «Премьер» (0)
• ОФБУ "Премьер" на практике (2)
• Отчет за октябрь (4)
• Ноябрьские инвестиции (0)

Ученый, изучавший поведение голубей, начал кормить их совершенно случайно. О времени очередного кормления не знали даже его ассистенты. В результате обнаружили, что голуби запоминают свои действия перед моментом кормления и в следующий раз, ожидая очередную порцию корма, повторяют их. К примеру, если голубь в прошлый раз стоял на одной лапе, то спустя время он вставал на одну лапу в надежде получить корм.

Так у голубей были обнаружены суеверия.

Сам я давно приучил себя не верить в приметы, т.к. еще в детстве понял, что суеверия происходят в незнании законов природы и животного страха перед неизвестностью. Но окружающие меня люди слишком часто говорят что-то вроде "Не свисти - денег не будет!". Ради интереса, я попытался собрать эти приметы.

Итак

Как это ни странно звучит, есть приметы, заменяющие знания о возможностях мелких инвестиций. Например, такие:

• Никогда не держите кошелек пустым. Пусть в нем лежит хотя бы монетка. Это и есть так называемая "магия денег", богатство привлекает к себе ещё большее богатство, если научится обращаться с деньгами.
• Сохраняйте в течение года крупную купюру, которая, "зарядившись" вашей энергией, начнет притягивать к себе деньги.
• Старайтесь никогда не занимать деньги. Лучше на какое-то время отказать себе в намеренной покупке, чем изначально направлять свою энергетику на долги.

Последний совет прямо в точку — кредиты уменьшают денежный поток. Но есть народные приметы, услышав которые, я сразу вспоминаю тех самых голубей:

• Денег не будет: если свистеть в помещении или крошки со стола убирать рукой.
• Нельзя одалживать соседке соль и хлеб — достаток может покинуть ваш дом и уйти в другую семью.
• Чтобы в доме завелись деньги, веник нужно ставить ручкой вниз.
• О повышении зарплаты лучше всего просить в среду днем.
• Не занимайте деньги в понедельник, не отдалживайте во вторник и не отдавайте долг в пятницу.
• Отдавать и давать взаймы непременно утром, т.к. любые действия с деньгами вечером сулят разорением.
• Деньги не любят прорванных карманов и оторванных пуговиц.
• Все купюры должны располагаться лицевой стороной к хозяину (лицевая сторона — та, где напечатан портрет). В самом маленьком отделении хранить сложенную треугольником купюру в один доллар.
• Также в кошельке должна быть "счастливая монетка" (первая заработанная, полученная от хорошего человека, от успешной сделки и т. п.). Эту монету нельзя тратить - она счастливый талисман достатка, иначе деньги "обидятся", и не будут идти в руки.
• Если рассыпать мелкие монеты вокруг места торговли, то хорошая прибыль будет обеспечена, а на первые вырученные деньги нужно слегка подуть, после чего рассмотреть на просвет.
• Для удачной торговли, выручкой с первого проданного товара нужно прикоснуться к остальным товарам, а затем положить в кассу со словами "Деньги к деньгам".

И, наконец, вершина народной мудрости:

Шальные деньги (выигранные, заработанные нечестным путем, найденные, подаренные и т.д.) не приносят счастья и потому не должны задерживаться в вашем кошельке. Раздайте их нуждающимся людям, или немедленно потратьте.

Да, куда уж там Максу Крайнову с его советами о том, что делать если на вас напали деньги, а вы не смогли от них отбиться.

Большинство этих примет я слышал не только от стариков, но и от образованных, по общепринятым меркам, людей. Мои родители утверждали, что "деньги — это вода" и, зарабатывая за год стоимость "Жигулей", прожили жизнь без машины. Да и сам я не сразу понял суть денег.

Думаю, что вместо раскладывания купюр в кошельке, лучше изучать законы обращения денег и читать мотивирующие посты моих коллег-блоггеров. Это принесет реальную пользу в увеличении вашего денежного потока.

Связанные записи

• Финансовый крах одного блоггера (11)
• Стоит ли досрочно гасить кредит? (29)
• Ипотечные кредиты: теория и практика (7)

В мае прошлого года я начал инвестировать часть своих доходов в акции, покупая паи ОФБУ. А три месяца назад я решил сделать свой сайт, одну из страниц которого вы сейчас читаете.

Примерно через месяц после открытия блога я решил, что 2000 р. в год на его содержание — это слишком много для хобби, и задумался об его окупаемости.

Контекстную рекламу я отмел сразу по опыту размещения AdSense на Blogger'е. У сайта в первые месяцы жизни слишком низкая посещаемость для рекламы с оплатой за клик... Недолго думая, я на вывел блог на биржу ссылок и, сделав кучу ошибок, через месяц начал получать небольшую, но прибыль.

Недавно, сравнивая доход от ОФБУ и от сайта, пришел к выводу, что блог — это тоже своего рода инвестиция. Судите сами:

• Вложения: 550р. на домен и 150р. в месяц — оплата хостинга, т.е. около 200 р. в месяц.
• Ежемесячный доход от продажи ссылок на sape.ru в данный момент — 550 р. Причем он постоянно растёт от увеличения количества ссылок и рейтинга сайта на поисковых серверах. Доход вполне себе пассивный. Активные действия над сайтом ведут только к росту доходов.

Вложения в инвестиционные фонды принесли гораздо более ощутимый результат... если взять его по модулю. За 9 месяцев было куплено паёв на 14000р. с общим результатом в -1970р. К концу года эти вложения принесут прибыль, но сайт будет приносить к этому времени больше 100$ в месяц. Чтобы получить такой доход с паевых фондов нужно инвестировать не менее 3000$, да и то если повезет.

Но... мой результат вовсе не говорит о том, что нужно бросить все и заняться созданием сайтов. Во-первых, содержание автономного блога требует некоторых начальных знаний. Во-вторых, сдаётся мне, что прав был Гёте: "Каждому — своё".

В самом деле, оглядываясь назад, я вижу, что сейчас у меня был бы гораздо менее плачевный результат в фондах, если бы я пару раз не сглупил с переходом из фонда в фонд. Да и в облигациях держаться было не время. Об этом я узнал позже, из форумов.

Для того, чтобы в полной мере использовать возможности ПИФ или ОФБУ по переходу из фонда в фонд надо изучить учебники по анализу фондового рынка. Но встаёт вопрос, нужно ли это мне. Не проще ли отдать 3000$ за дизайн и наполнение сайта и получать доход от рекламы?

Кстати, к аналогичному выводу пришел Сергей Долматов в заметке Инвестиции — Keep It Simple, Stupid!:

"И таких примеров множество. Надо просто не сидеть на месте, ожидая, что когда-нибудь сверху свалятся миллионы, а искать и находить возможности для вложений в понятный, логичный и достаточно прозрачный бизнес.

Если вам понятно, как работает фондовый рынок, то вкладывайте деньги в него. Если знаете, как зарабатывают на разведении кроликов, то занимайтесь кроликами."

Связанные записи

• Фонды Премьер. Медленно, но работают. (0)
• Финансовый крах одного блоггера (11)
• Схема работы фондов «Премьер» (0)
• Пузомерки блога (10)
• Проблема выбора: идеальная система комментариев (3)

Первые пару месяцев было занимательно читать истории о том, как кто-то начал откладывать по 100 денежных единиц в акции или ПИФы и сейчас вырвался с "крысиных бегов" (привет Кийосаки) или перестал "работать на дядю" и живет припеваючи.

Прошло время и я стал замечать, что во-первых, авторы разных блогов пишут об одном и том же. Во-вторых, я осознал, что уже достаточно мотивирован и было бы неплохо получить собственно информацию о том, как правильно заплатить себе вложить свои 10% доходов в активы. Но... блоггеры, как заведенные, повторяют: "кредиты — зло", "заплати сначала себе", "бюджет — это наше всё".

Я понимаю, что отсутствие информации по теме блога является следствием неосведомленности блоггера в этом вопросе. Но нельзя целый год кормить подписчиков баснями о необходимости инвестирования и ни слова не сказать о своем опыте. Я не говорю про собственные аналитические материалы о фондовом рынке, здесь действительно нужно иметь высокую квалификацию инвестора.

Зачем я написал этот пост? Хочу подвигнуть коллег по блоггерскому делу в сторону написания более информативного материала. К примеру, меня интересует вопрос о торговле акциями на фондовой бирже, живя даже не в областном, а в районном центре (что-то типа моих заметок об ОФБУ).

Хотел включить сюда список блогов на тему инвестиций из своей подписки, но выходит не список, а полноценный обзор, который я сегодня не успею дописать. Опубликую завтра отдельным постом.

Связанные записи

• Фонды Премьер. Медленно, но работают. (0)
• Финансовый крах одного блоггера (11)
• Схема работы фондов «Премьер» (0)
• Работаем и играем (1)
• ПИФы — почтой (3)

Сегодня, рассказывая своему другу про полученный мной кредит, упомянул слово "аннуитентный платеж"... Пришлось объяснить значение этого слова, при этом я сам забыл как называется альтернативный вид выплат по кредиту. Решил записать отличия этих двух кредитов, добавив свой недавний опыт. Возможно кому-то эта заметка поможет определиться с выбором...

Взяв деньги в кредит клиент берет на себя обязательство выплачивать комиссию за использование полученных средств. Как правило, это проценты от взятой суммы и ряд дополнительных платежей. В случае ипотеки, когда в кредит берут большую сумму и на длительный срок, оплата обязательств может превысить сумму кредита.

Впрочем, взяв потребительский кредит на пару лет, можно также отдать стоимость покупки банку. К примеру, сегодня в рекламе одного кредитного продукта увидел комиссию, потрясшую меня до глубины души — комиссия за любую выплату кредита через кассу банка. Нужно отдать 90 рублей только за то, что возвращаешь банку деньги. 500 рублей — штраф за досрочное погашение.

С платежами тоже не всё просто. Они могут быть аннуитентные и дифференцированные.

Аннуитентные платежи — это форма расчета с банком, когда клиент ежемесячно гасит кредит одной и той же суммой, которая складывается из процентов за использование заёмных средств и суммы гашения кредита. Расчет проводится по формуле, которую вы можете увидеть в закладной на квартиру.

Грубо говоря, в начале выплат аннуитентный платеж складывается в большей степени из оплаты кредита и меньшей — из выплат по кредиту, к концу срока картина прямо противоположная. К примеру, я взял кредит на 900 000 на 15 лет под 11,5% годовых и в этом году буду выплачивать ежемесячно 11 000 р., из них 1 500 - выплаты по кредиту и 9 500 - проценты. Всего нужно выплатить 950 000 р. процентов. Цифры округлённые, но очень близки к реальному ипотечному кредиту ВТБ24, в других банках формула расчета аннуитета могут отличаться и сумма процентов как правило выше.

Преимущество такого кредита для заемщика, на мой взгляд, одно — удобно планировать свой бюджет, рассчитывая в месяц на одну и ту же сумму выплат. Кроме того после покупки квартиры встаёт вопрос ремонта, и весьма желательно в первое время иметь меньшую нагрузку на бюджет. Со временем инфляция уменьшает нагрузку от выплат, если растёт зарплата. Ну или досрочное гашение поможет. Кстати, так как основную прибыль банк получает именно в первые месяцы выплат по кредиту, то очень часто устанавливают мораторий на досрочное гашение в первые 3-12 месяцев.

При дифференцированных платежах ежемесячные суммы выплат получаются разными, но сами выплаты долга каждый месяц одинаковые. Если взяли 120 000 р. на год, то возвращать каждый месяц надо 10 000 р. и проценты за кредит. В первый месяц за 120 т.р., во второй за 110 т.р. и т.д. Каждый месяц сумма процентов будет меньше, как и платёж.

В приведенных выше условиях стоимость кредита составит 780 562 р., но первые два года придется выплачивать около 13 000 р. ежемесячно. Таким образом, дифференцированный платеж привлекателен тем, что общая сумма платежей выходит меньше по сравнению с аннуитентными платежами.

Но это правило действует только на больших сроках кредита. Я довольно долго расчитывал в Excel'e наиболее выгодную схему кредита, но жизнь внесла свои коррективы в мои планы. Оказалось, что ипотечные кредиты с дифференцированным платёжом в нашем городе предоставляет только Сбербанк, требуя при этом поручителей и сваливая на заёмщика всю работу по оформлению договора купли-продажи. Из оставшихся банков в ВТБ24 оказалась самая приятная для моего кошелька формула расчета платежа.

Для выбирающих между двумя видами платежа напомню о еще одном существенном виде расходов. Страховка. В неё входит страхование жизни, квартиры и титула (права собственности на квартиру). Последний вид страховки требуют не во всех банках, к примеру в Юниаструм банке вместо него предлагают продавцу стать поручителем по кредиту.

Я страховал кредит в Военно-страховой компании. Страховой полис обошелся мне около 11 000 р. Эту сумму необходимо будет выплачивать еще два года. На четвертый год титул уже не страхуется, так что страховые выплаты уменьшатся на треть. За весь срок кредита на страховку у меня уйдет еще 90 000 р.

Итого, кредит обойдется мне более миллиона рублей. Так что я серьёзно задумался о досрочном гашении этого пассива.

Связанные записи

• Финансовый крах одного блоггера (11)
• Стоит ли досрочно гасить кредит? (29)
• Денежные приметы (12)

Ноябрь не принёс ни копейки дохода. Как обычно, работал с ОФБУ Премьер: 1-го ноября вложил 2000р. в фонд Кутузов, подождал три недели окончания коррекции и перевёл 1400р. в фонд Российских индексов. Надеюсь, что в декабре фонды акций принесут прибыль и я закончу этот год с минимальной, но прибылью.

Китайцы, конечно, подкачали, но рано или поздно они поднимутся до прежнего уровня, а двумя другими фондами вышло гораздо забавнее (обратите внимание на знак величины изменения стоимости пая и результата)

Финансовый результат с начала инвестирования в фонды "Премьер" — -420,99 руб. Результат за месяц: -5,4%.

Сегодня в последний раз вложу 2000 р. в фонд Российских индексов и со следующего месяца меняю политику инвестирования. Изначально я планировал вкладывать ежемесячно 10% от дохода, но в этом месяце намечается покупка квартиры в кредит. Вкладывать средства в активы имея на руках пассив — дело довольно странное с точки зрения теории. Поэтому я решил провести эксперимент.

Я заметил, что крупная купюра может лежать в кошельке довольно долго, но как только её разменяешь остаток исчезает совершенно незаметно. Поэтому было принято решение спасти эту мелочь.

В конце дня я буду вынимать из кошелька 10-и рублёвые купюры, а в конце месяца собранные фантики будут отданы в кассу банка для перевода в фонд. Если собранная сумма не будет сильно отличаться от 2500р., то получим еще одно доказательство формулы безболезненного инвестирования — 10% от дохода.

Подписывайтесь на RSS-ленту!

Связанные записи

• Фонды Премьер. Медленно, но работают. (0)
• Схема работы фондов «Премьер» (0)
• ОФБУ "Премьер" на практике (2)
• Отчет об инвестициях — февраль (4)
• Отчет за октябрь (4)